Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun. 2016, 64(1), 265-274 | DOI: 10.11118/actaun201664010265

Impacts of Newly Acquired Items Within Business Combinations on the Items of the Financial Statements

Jana Gláserová
Department of Accounting and Taxes, Mendel University in Brno, Zemědělská 1, 613 00 Brno, Czech Republic

This paper is focused on the operations with the company (business combinations). These are those operations that are associated with the formation or dissolution of companies or reorganization of their ownership structure. They are often referred as equity transactions. In the concept of Czech accounting legislation, these are the purchase, sale, investment (deposit) of firms or their parts, and various forms of transformation of enterprises. There are analyzed the accounting practices of recording of these issues under the Czech accounting legislation and International Financial Reporting Standards. Consequently there are identified newly acquired assets and liabilities arising directly in connection with the business combinations. In the conclusion of this paper there are examined the effects of different reporting of newly acquired items in the context of business combinations according to Czech accounting legislation and in accordance with International Financial Reporting Standards on the significant items of balance sheet and profit and loss statement from the material and time point of view.

Keywords: business combinations, Czech accounting legislation, international accounting standards, newly acquired items, valuation, goodwill, difference in valuation on acquired assets, gain on bargain purchase

Prepublished online: February 29, 2016; Published: April 1, 2016  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Gláserová, J. (2016). Impacts of Newly Acquired Items Within Business Combinations on the Items of the Financial Statements. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 64(1), 265-274. doi: 10.11118/actaun201664010265
Share...
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. DELOITTE. 2010. IFRS do kapsy. Česká republika. Available at: http://www.3kont.cz/files/ifrs do kapsy 2010.pdf.
    2. ČESKÁ REPUBLIKA. 1991. Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. In: Sbírka zákonů České republiky. Available at: http://www.mfcr.cz/cs/legislativa/legislativni-dokumenty/1991/zakon-c-5631991-sb-3339.
    3. ČESKÁ REPUBLIKA. 2002. Vyhláška MF ČR č. 500/2002 Sb., kterou se provádí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. O účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví ve znění pozdějších předpisů. In: Sbírka zákonů České republiky. Available at: http:/ed/www.mfcr.cz/cs/legislativa/legislativni-dokumenty/2002/vyhlaska-c-500-2002-sb-3454.
    4. ČESKÁ REPUBLIKA. 2008a. Český účetní standard č. 011 - Operace s podnikem pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 500/2002 Sb. Available at: http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/ceske-ucetni-standardy/podnikatele/011.aspx.
    5. ČESKÁ REPUBLIKA. 2008b. Zákon č. 125/2008 Sb., o přeměnách obchodních společností a družstev, ve znění pozdějších předpisů. In: Sbírka zákonů České republiky. Available at: http://zakony-online.cz/?s170&q170=all.
    6. ČESKÁ REPUBLIKA. 2012a. Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník. In: Sbírka zákonů České republiky. Available at: http://portal.gov.cz/app/zakony/zakon.jsp?page=0&fulltext=&nr=89~2F2012 ∂ =&name=&rpp=15.
    7. ČESKÁ REPUBLIKA. 2012b. Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů. In: Sbírka zákonů České republiky. Available at: https://portal.gov.cz/app/zakony/zakon.jsp?page=0&nr=90~2F2012&rpp=15#seznam.
    8. DVOŘÁKOVÁ, D. 2011. Finanční účetnictví a výkaznictví podle mezinárodních standardů IFRS. 3. vyd. Brno: Computer Press.
    9. GLÁSEROVÁ, J. 2014. Účetní aspekty přeměn. In: SALACHOVÁ, B., VÍTEK, B., GLÁSEROVÁ, J., OTAVOVÁ, M., Obchodní korporace a jejich přeměny (právní, účetní a daňové a aspekty). Ostrava: KEY Publishing s. r. o.
    10. IFRS. 2013. International Financial Reporting Standards 2013 (Red Book). London: IFRS Foundation.
    11. JÍLEK, J., SVOBODOVÁ, J. 2012. Účetnictví podle mezinárodních standardů účetního výkaznictví. Praha: Grada Publishing, a. s.
    12. JOSKOVÁ, L., ŠAFRÁNEK, J., ČOUKOVÁ, P., PODŠKUBKA, T. 2012. Fúze - právo, účetnictví a daně. 1. vyd. Praha: Linde Praha.
    13. KRUPOVÁ, L., ČERNÝ, M. 2008. Podnikové kombinace a reporting pro mateřskou společnost podle IFRS. Účetnictví v praxi, 7: 34-38. Praha: ASPI, a. s.
    14. KRUPOVÁ, L. IFRS. 2009. Mezinárodní standardy účetního výkaznictví: (aplikace v podnikové praxi: stav k 1. 1. 2009). Praha: VOX.
    15. PASEKOVÁ, M. Goodwill a oceňovací rozdíl k nabytému majetku z pohledu účetního a daňového. Účetnictví v praxi, 2006/4. Available at: http://www.danarionline.cz/archiv/dokument/doc-d115v91-goodwill-a-ocenovaci-rozdil-k-nabytemu-majetku-z-pohledu-ucet/.
    16. PELCL. L. 2014. Fúze obchodní společnosti účetně a daňově. Daně, účetnictví, XV(10/14): 2-116.
    17. SEDLÁČEK, J., HÝBLOVÁ, E., KONEČNÝ, A., KŘÍŽOVÁ, Z., VALOUCH, P. 2013. Proces fúzí obchodních společností v právních, účetních a daňových souvislostech. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita. Go to original source...
    18. SKÁLOVÁ, J., ČOUKOVÁ, P. 2009. Účetní a daňové dopady transakcí v kapitálové společnosti. 2. aktualizované a rozšířené vydání. Praha: Wolters Kluwer ČR, a. s.
    19. VÍTEK, B. 2013. Evropeizace českého práva. Ostrava, KEY Publishing, s. r. o.
    20. VOMÁČKOVÁ, H. 2009. Účetnictví akvizicí, fúzí a jiných vlastnických transakcí (vyšší účetnictví). Praha: Bova polygon.

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), which permits non-comercial use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content