Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun. 2013, 61(2), 417-425 | DOI: 10.11118/actaun201361020417
Proposals of changes in the financial statements of non-profit organizations
- Department of Accounting and Taxes, Mendel University in Brno, Zemědělská 1, 613 00 Brno, Czech Republic
Financial statements (balance sheet, profit and loss statement) intended for profit and non-profit organizations have large number of differences in terms of content of individual items and also with regard to their formal structure. This is due to the existence of different types of accounting entities for which there are created sets of accounting rules. Need for separate set of accounting rules results from their objectives, management rules, performed activities and certain specific of costs, revenues, assets and liabilities. The differences found on the basis of comparative analysis in this paper are evaluated and subsequently there are recommended changes of the statements so that they would be more useful for the purposes of economic analysis. The paper also identified problems that arise in connection with the evaluation of the efficiency of this type of organizations and subsequently there are recommended tools of financial analysis suitable for evaluation of non-profit organizations and the specifics of non-profit sector are pointed out. The paper presents also the proposal to change the Decree 504/2002 Coll. so as to avoid distortion of financial statement closing of non-profit organizations, and also with regard to their higher explanatory power.
Keywords: non-profit organization, accounting, balance sheet, profit and loss statement, measurement of efficiency
Received: December 5, 2012; Published: April 24, 2013 Show citation
References
- BOUKAL, P., 2009: Nestátní neziskové organizace (teorie a praxe). Praha: Oeconomica, s. 303, ISBN 978-80-245-1650-9.
- BOUKAL, P. VÁVROVÁ, H., 2007: Ekonomika a financování neziskových organizací. Praha: Oeconomica, s. 110, ISBN 978-80-245-1293-8.
- KOČÍ, P. a kol., 2012: Meritum Nevýdělečné organizace 2012. Praha: Wolters Kluwer ČR, s. 312, ISBN 978-80-7357-737-7.
- KOVANICOVÁ, D., 1996: Abeceda účetních znalostí pro každého. Praha: POLYGON, s. 301, ISBN 80-85967-31-6.
- KOVANICOVÁ, D., KOVANIC, P., 1996: Poklady skryté v účetnictví. Díl III. Praha: POLYGON, s. 229, ISBN 80-85967-35-9.
- KRAFTOVÁ, I., 2002: Finanční analýza municipální firmy. 1. vydání. Praha: C. H. Beck, s. 206 ISBN 80-7179-778-2.
- MÁČE, M., 2012: Účetnictví pro územní samosprávné celky, příspěvkové organizace a organizační složky státu. Praha: Grada Publishing, s. 632, ISBN 978-80-247-3637-2.
- Meritum Účetnictví podnikatelů 2011, 2011: Praha: Wolters Kluwer ČR, s. 712.
- MERLÍČKOVÁ RŮŽIČKOVÁ, R., 2011: Neziskové organizace. 11. aktualizované vydání. Praha: Anag, s. 254, ISBN 978-80-7263-675-4.
- OTAVOVÁ, M., 2012: Účetní výkazy v nevýdělečných organizacích jako podklad pro finanční analýzu. ÚNES, sv. X, č. 10, s. 24-29. ISSN 1214-181X.
- PROKŮPKOVÁ, D., 2012: Účetní výkazy vybraných organizací a jejich využití pro řízení a kontrolu. ÚNES, roč. X, č. 7, s. 6-12.
- STEJSKALOVÁ, I. a kol., 2006: Využití účetnictví v řízení neziskových organizací, se zvláštním zřetelem na tvorbu a využití rozpočtu v řízení. Praha: ASPI, a. s., s. 140.
This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), which permits non-comercial use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.