Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun. 2013, 61(2), 297-307 | DOI: 10.11118/actaun201361020297

Assessment of economic efficiency of conventional and organic agricultural enterprises in a chosen region

Ivana Brožová1, Jiří Vaněk2
1 Department of Economics, Faculty of Economics and Management, Czech University of Life Sciences in Prague, Kamýcká 129, 165 21 Praha 6 - Suchdol, Czech Republic
2 Department of Information Technologies, Faculty of Economics and Management, Czech University of Life Sciences in Prague, Kamýcká 129, 165 21 Praha 6 - Suchdol, Czech Republic

The present paper is aimed at assessing the economic efficiency of organically farming agricultural enterprises in a chosen region of the Czech Republic. The results recorded in the organic farming sector were confronted both with conventional agriculture and FADN (Farm Accountancy Data Network) enterprises in the respective region. Economic efficiency has been evaluated firstly by means of a production base (equity, assets, and liabilities). Secondly, profit indicators (operating profit, accounting profit) have been employed while monitoring the share of profitable and loss-making farms. Different profitability ratios were calculated per one hectare of farmland in order to provide a thorough comparison with conventional farming. Last but not least, the research strived to assess the overall economic and financial situation of agricultural enterprises by means of the following ratios: profitability, liquidity, indebtedness, interest coverage and total assets turnover. Following the research findings, several suggestions related to the database improvement and subsequent profitability assessment in the sector were formulated.
The findings presented in the paper were obtained as a result of the Research Program titled Economy of the Czech Agriculture Resources and Their Efficient Use within the Framework of the Multifunctional Agri-food Systems of the Czech Ministry of Education, Youth and Sports number VZ MSM 6046070906 and Grant No. 20121057 of the Internal Grant Agency titled Organic Farming - Map Portal Presentation Opportunities.

Keywords: economic efficiency, organic farming, conventional farming, legal entities, profit, ratios
Grants and funding:

The findings presented in the paper were obtained as a result of the Research Program titled Economy of the Czech Agriculture Resources and Their Efficient Use within the Framework of the Multifunctional Agri-food Systems of the Czech Ministry of Education, Youth and Sports number VZ MSM 6046070906 and Grant No. 20121057 of the Internal Grant Agency titled Organic Farming - Map Portal Presentation Opportunities.

Published: April 24, 2013  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Brožová, I., & Vaněk, J. (2013). Assessment of economic efficiency of conventional and organic agricultural enterprises in a chosen region. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 61(2), 297-307. doi: 10.11118/actaun201361020297
Share...
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. BROŽOVÁ, I., 2009: Vybrané aspekty multifunkčního zemědělství v souvislosti s rozvojem venkova. Doktorská disertační práce. Praha: Česká zemědělská univerzita v Praze.
    2. BROŽOVÁ, I., 2011a: The Economic Performance Analysis of Organic Farms in the Czech Republic. Agricultural Economics - Czech, 57, 5: 240-246. ISSN 0139-570X. Go to original source...
    3. BROŽOVÁ, I., 2011b: Financial Health of Agricultural Enterprises in the Organic Farming Sector. Acta universitatis agriculturace et silviculturae Mendelianae Brunensis, LIX, 7: 91-96. ISSN 1211-8516. Go to original source...
    4. DARMOVZALOVÁ, I., HRABALOVÁ, A., DITTRICHOVÁ, M., KOUTNÁ, K., 2010: Statistická šetření ekologického zemědělství provedená v roce 2009 - výstup tematického úkolu MZe ČR č. 4212/2010. Brno: Ústav zemědělské ekonomiky a informací. 43 s. [online]. [cit. 2012-11-26]
    5. http://eagri.cz/public/web/file/56451/Zprava_EZ_2009_aktualizovano_16._6._2010_UZEI.pdf.
    6. De COCK, L., 2005: Omschakeling naar biologisme landbouw: Een innovatieproces. In: Van Huylenbroeck, G., De Cock, L., Krosenbrink, E., Lauwers, L., Mondelaers, K., Kerselaers, E., Govaerts, W. (Eds), Biologische landbouw: Mens, Markt en Mogelijkheden, LannooCampus, Leuven, Belgium, pp. 69-94.
    7. DIAFE, V., 1999: Account Statistics of organic farming, 1997/98. Danish Institute of Agricultural and Fisheries Economics. Ministry of Food, Agriculture and Fisheries. Serie G, No. 1.
    8. FARRELL, M. J., 1957: The Measurement of Productive Efficiency. Journal of the Royal Statistical Society. Series A (General), 120, 3: 253-290. DOI: 10.2307/2343100 Go to original source...
    9. HINDLS, R., HOLMAN, R., HRONOVÁ, S. et al., 2003: Ekonomický slovník. 1. vyd. Praha: C. H. Beck, 519 s. ISBN 80-7179-819-3.
    10. HRABALOVÁ, A., DITTRICHOVÁ, M., KOUTNÁ, K., 2011: Statistická šetření ekologického zemědělství provedená v roce 2010 - výstup tematického úkolu MZe ČR č. 4212/2011. Brno: Ústav zemědělské ekonomiky a informací. 47 s. [online]. [cit. 2012-11-26] http://eagri.cz/public/web/file/131447/Zprava_EZ_2010_final.pdf.
    11. HRABALOVÁ, A., DITTRICHOVÁ, M., KOUTNÁ, K., 2012: Statistická šetření ekologického zemědělství - Základní statistické údaje (2011). TÚ 4212/2012. Výstup č. 2. Brno: Ústav zemědělské ekonomiky a informací. 54 s. [online]. [cit. 2012-11-19] http://eagri.cz/public/web/file/173050/Zprava_EZ_2011_final.pdf.
    12. HRABALOVÁ, A., ZANDER, K., 2006: Organic beef farming in the Czech Republic: structure. development and economic performance. Agricultural Economics - Czech, 52, 2: 89-100. ISSN 0139-570X. Go to original source...
    13. JÁNSKÝ, J., ŽIVĚLOVÁ, I., POLÁČKOVÁ, J., BOUDNÝ, J., REDLICHOVÁ, R., 2006: Trend analysis of revenues and costs within the chosen commodities under the conditions of organic agriculture. Agricultural Economics - Czech, 52, 9: 436-444. ISSN 0139-570X. Go to original source...
    14. KOPTA, D., KOUŘILOVÁ, J., 2008: Analýza hospodaření zemědělských podniků s ekologickou výrobou z pohledu výnosnosti a rizika. Acta Universitatis Bohemiae Meridionales, XI, 2: 33-40. ISSN 1212-3285. Go to original source...
    15. KOUŘILOVÁ, J., 2006: Ekologické a konvenční zemědělství, hodnocení efektivnosti. Zborník príspevkov z medzinárodnej vedeckej konferencie MVD 2006 "Konkurenceschopnosť v EU - výzva pro krajiny V4". FEM SPU Nitra. ISBN 80-8069-704-3.
    16. KOUŘILOVÁ, J., 2010: Multifunkční ekologické a konvenční zemědělství se zřetelem na podhorské a horské oblasti. Část II. 1. vyd. Brno: CERM, 161 s. ISBN 978-80-7204-683-6.
    17. KERSELAERS, E., De COCK, L., LAUWERS, L., HUYLENBROECK, G., 2007: Modelling farm - level economic potential for conversion to organic fading. Agricultural Systems, 94, 3: 671-682. DOI: 10.1016/j.agsy.2007.02.007 Go to original source...
    18. KÖHNE, M., KÖHN, O., 1998: Betriebsumstellung auf ökologischen Landbau - Auswirkungen der EU-Förderung in den neuen Ländern. Berichte über Landwirtschaft, 76, 3: 329-365.
    19. KUMBHAKAR, S. C., TSIONAS, E. G., SIPILÄINEN, T., 2009: Joint Estimation of Technology Choice and Technical Efficiency: an Application to Organic and Conventional Dairy Farming. Journal of Productivity Analysis, 31, 3: 151-161. [online]. [cit. 2012-11-07] http://link.springer.com/article/10.1007%2Fs11123-008-0081-y?LI=true#page-1. DOI: 10.1007/s11123-008-0081-y Go to original source...
    20. LAMPKIN, N., PADEL, S., 1994: The Economics of Organic Farming: An International Perspective. Wallingford: CAB international, 468 p. Go to original source...
    21. LUND, V., HEMLIN, S., LOCKERETZ, W., 2002: Organic livestock production as viewed by Swedish farmers and organic initiators. Agriculture and Human, 19, 3: 255-268. DOI: 10.1023/A:1019965907779 Go to original source...
    22. MADAU, F. A., 2005: Technical Efficiency in Organic Farming: an Application on Italian Cereal Farms using a Parametric Approach. In: XI. Congress of the European Association of Agricultural Economics. Kopenhagen. pp. 1-15.
    23. MADAU, F. A., 2007: Technical Efficiency in Organic Farming: Evidence from Italian Cereal Farms. Agricultural Economics review, 8, 1: 5-21.
    24. MANKIW, N. G., 2000: Zásady ekonomie. 1. vyd. Praha: Grada publishing, spol. s r. o., 768 s. ISBN 80-7169-891-1.
    25. MRKVIČKA, J., KOLÁŘ, P., 2006: Finanční analýza. 2. přeprac. vyd. Praha: ASPI, 228 s. ISBN 80-7357-219-2.
    26. NIEBERG, H., 1997: Produktionstechnische und wirtschaftliche Folgen der Umstellung auf ökologischen Landbau - empirisme Ergebnisse aus fünf Jahren ökonomischer Begleitforschung zum Extensivierungsprogramm. Braunschweig: Bundesforschunganstalt für Landwirtschaft, Institut für Betriebswirtschaft, Arbeitsbericht 197.
    27. NOWAK, P. J., 1987: The adoption of agricultural conservation technologies: economic and diffusion explanations. Rural Sociology, 52, 2: 208-220.
    28. OFFERMANN, F., NIEBERG, H., 2000: Economic Performance of Organic Farms in Europe. Organic Farming in Europe: Economics and Policy. Nieberg - Stuttgart - Hohenheim, 5, 195 p. ISBN 3-933403-04-9.
    29. PETRÁČKOVÁ, V., 1995: Akademický slovník cizích slov. 1. vyd. Praha: Academia, 445 s. ISBN 80-200-0523-4.
    30. SAMUELSON, P. A., NORDHAUS, W. D., 2001: Economics. 17th ed. Boston: McGraw - Hill, xxii, 452 p. ISBN 0-07-231489-3.
    31. SCHULZE, P. L., 1994: Ökonomische Analyse der Umstellung auf ökologischen Landbau. Münster: Landwirtschaftsverlag GmbH. Schriftenreihe des BMELF, Reihe A, Angewandte Wissenschaft, Heft 436.
    32. SVOBODOVÁ, E., BEČVÁŘOVÁ, V., VINOHRADSKÝ, K., 2011: Intenzivní a extenzivní využívání přírodních zdrojů v zemědělství ČR. 1. vyd. Brno: Mendelova univerzita, 136 s. ISBN 978-80-7375-579-9.
    33. ŠARAPATKA, B., URBAN, J., 2006: Ekologické zemědělství v praxi. 1. vyd. Šumperk: PRO-BIO Svaz ekologických zemědělců, 502 s. ISBN 978-80-903583-0-0.
    34. ŠILEROVÁ, E., KUČÍRKOVÁ, L., 2010: Information and Communication Technologies and their Influence on the Management. Journal of International Scientific Publications: Economy&Business, 4, 1: 222-227. ISSN 1313-2555.
    35. VANĚK, J., BROŽOVÁ, I., JAROLÍMEK, J., ŠIMEK, P., VOGELTANZOVÁ, T., ČERVENKOVÁ, E., 2010: Map Resources - ECO Farms in the Czech Republic. AGRIS on-line Papers in Economics and Informatics, II, 4s: 115-121. ISSN 1804-1930.
    36. VANĚK, J., BROŽOVÁ, I., ŠIMEK, P., JAROLÍMEK, J., VOGELTANZOVÁ, T., ČERVENKOVÁ, E., 2011: Organic Farms in the Czech republic - Map Portal presentation Opportunities. Plant. Soil and Environment, 12, 57: 565-570. ISSN 1214-1178. DOI: 10.17221/466/2011-PSE Go to original source...
    37. ŽIVĚLOVÁ, I., JÁNSKÝ, J., NOVÁK, P., 2003a: Economic evaluation of cattle management in the system of organic farming. Agricultural Economics - Czech, 49, 10: 469-475. ISSN 0139-570X. Go to original source...
    38. ŽIVĚLOVÁ, I., MINAŘÍK, B., JÁNSKÝ, J., 2003b: Efektivnost hospodaření podniků v ekologických systémech a jejich konkurenceschopnost (informační studie). 1. vyd. Brno: Mendelova zemědělská a lesnická univerzita, 75 s. ISBN 807-157-6891.
    39. Zemědělská účetní datová síť FADN (Farm Accountancy Data Network): www.fadn.cz.

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), which permits non-comercial use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content