Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun. 2010, 58(3), 189-196 | DOI: 10.11118/actaun201058030189

TESTOVÁNÍ VÝZNAMNOSTI PERIODICITY PRŮMYSLOVÉ VÝROBY POMOCÍ R. A. FISHEROVA TESTU

Jitka Poměnková1, Roman Maršálek2
1 Ústav financí, Mendelova univerzita v Brně, Zemědělská l, 613 00 Brno, Česká republika
2 Ústav radioelektroniky, Fakulta elektrotechniky a komunikačních technologií, Vysoké učení technické v Brně, Purkyňova 118, 612 00 Brno, Česká republika

Předkládaný příspěvek se zabývá posouzením periodicity růstového hospodářského cyklu ČR v období 1996/Q1 - 2008/Q4 na základě numericky vyčíslených kritických hodnot pro testování významnosti hodnot periodogramu R. A. Fisherova testu. Zjištěné výsledky jsou porovnávány s rozdělením cyklů dle periodicity, jak je uvádějí Schumpeter (1939), Czesaný (2006) nebo Burda, Wyplozs (2001). Pro nalezení růstového cyklu je využito detrendování Hodrick-Prescottovým a Baxter-Kingovým filtrem. Dále je provedena analýza a testování periodicity prostřednictvím periodogramu. Za tímto účelem je využito vlastního odvození a numerického vyčíslení kritických hodnot pro tento test pro 1%, 5% a 10% riziko.
Na základě výsledků empirické analýzy zjišťujeme, že v průmyslové výrobě můžeme najít cykly v délce trvání od 9 let nejdelšího cyklu, přes cykly v trvání 6 let, cykly s délkou okolo 4 a 3 let, ale i krátké cykly okolo 2 let. Porovnáním zjištěných údajů se studií Schumpetera (1939) nebo Burdy, Wyplozse (2001) se lze domnívat, že průmyslová výroba České republiky je z hlediska cyklického vývoje indikována pohybem zásob. Připustíme-li existenci dlouhodobých cyklů, pak jsou jeho zdrojem pravděpodobně dlouhodobé investice do strojů, zařízení a technologií. Při porovnání s empirickou studií Czesaného (2006), založenou na ekonomické analýzy jednotlivých ukazatelů vývoje ekonomiky, dospíváme ke shodě v identifikaci tzv. Kitchinových cyklů o délce 3-5 let.

R. A. Fisherův test, testování periodicity, kritické hodnoty

Industrial production periodicity testing using R. A. Fisher test

The aim of this paper is to evaluate statistical significance of the business cycle periodicity types in the Czech Republic between 1996/Q1-2008/Q4. Cyclical fluctuation representing a growth business cycle is taken as the result of de-trending input values using filtering techniques, namely Hodrick-Prescott filter and Baxter-King filters. Thereafter, identification of periodicity type is viewed from frequency analysis perspective, i.e. using harmonic analysis. Critical values for the 1%, 5% and 10% risk for the test designed by R. A. Fisher are derived and enumerated. Comparing values of periodogram with critical values of the R. A. Fisher test conclusion about statistic significance of periodicity is finished. Growth business cycle is identified on the basis of quarterly values of industrial production in the Czech Republic 1996/Q1-2008/Q4. Obtained results - the lengths of significance periods - are compared with economic studies.

Keywords: R. A. Fisher test, periodicity testing, critical values, business cycle analysis
Grants and funding:

Předkládaný příspěvek vznikl za podpory výzkumného záměru "Česká ekonomika v procesech integrace a globalizace a vývoj agrárního sektoru a sektoru služeb v nových podmínkách evropského integrovaného trhu" a výzkumného záměru MSM 0021630513 ELCOM.

Received: December 4, 2009; Published: September 27, 2014  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Poměnková, J., & Maršálek, R. (2010). Industrial production periodicity testing using R. A. Fisher test. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 58(3), 189-196. doi: 10.11118/actaun201058030189
Share...
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. ANDĚL, J., 1976: Statistická analýza časových řad, Praha: SNTL, 271 s.
    2. CZESANÝ, S., 2006: Hospodářský cyklus - teorie, monitorování, analýza, prognóza. Praha: Linde, 199 s., ISBN 80-7201-576-1
    3. BAXTER, R, KING, R. G., 1999: Measuring Business Cycles: Approximate Band - Pass Filters for Economic Time Series. Review of Economic and Statistics, Vol. 81, No. 4, pp. 575-593 DOI: 10.1162/003465399558454 Go to original source...
    4. BURDA, M., WYPLOZS, C., 2001: Macroeconomics. A European text. 3rd ed. Oxford: Oxford University Press, 572 pp., ISBN 0-19-877650-0
    5. DEJONG, N. D., CHETAN, D., 2007: Structural Macroeconometrics, Princeton University Press, New Jersey, 338 pp., ISBN-10: 0-691-12648-8
    6. HODRICK, R. J., PRESCOTT, E. C., 1980: Post-war U.S. Business Cycles: An Empirical Investigation, Mimeo, Carnegie-Mellon University, Pitsburgh, PA. 1980, 24 pp.
    7. HAMILTON, J. D., 1994: Time Series Analysis. Princeton University Press, 799 pp., ISBN -10:0-691-04289-6
    8. KAPOUNEK, S., 2009: Estimation of the Business Cycles - Selected Methodological Problems of the Hodrick-Prescott Filter Application. Polish Journal of Environmental Studies. 2009. Vol. V, No. 6, p. 2. ISSN 1230-1485.
    9. SEDIGGHI, H. R., LAWLER, K. A., KATOS., A. V., 2000: Econometrics. A practical approach. New York 2000, pp. 262-287.
    10. SCHUMPETER, J. A., 1939: Business Cycles. A theoretical, Historical and Statistical Analysis of the Capitalist Process, New York, 461 pp.
    11. SCHUSTER, A. (1898): Onthe investigation on hidden periodicities with application to a supposed 26-day period of meteorological phenomena, Terrestrial Magnetism, Vol. 3, pp. 13-41 Go to original source...

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), which permits non-comercial use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content