Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun. 2008, 56(3), 85-98 | DOI: 10.11118/actaun200856030085

MODEL EKONOMICKÉ PŘIDANÉ HODNOTY V PODMÍNKÁCH BANKOVNÍ FIRMY

Vlasta Kašparovská
Ústav financí, Mendelova zemědělská a lesnická univerzita v Brně, Zemědělská 1, 613 00 Brno, Česká republika

Obsahem příspěvku je návrh metodiky ekonomické přidané hodnoty (EVA) v podmínkách bankovní firmy. Návrh metodiky EVA pro bankovní firmy je vytvořen tak, aby splňoval dvě kritéria.
Za prvé metodika zohledňuje vliv faktorů, které se podílejí na tvorbě ekonomické přidané hodnoty a nejsou zachyceny v rozvaze. Za druhé metodika zohledňuje specifika bankovního podnikání.
Operační činnost banky je vymezena obsahem zákona o bankách. Účetní rozvaha je transformována na ekonomickou rozvahu těmito postupy.
Prvním je vyčlenění rozvahových aktiv, která nepředstavují operační činnost banky. Druhým je zařazení aktiv, která se podílí na tvorbě EVA a nejsou zachycena v účetní rozvaze. V této oblasti byly zařazeny a analyzovány - kvalitativní faktory bankovní výkonnosti, podrozvahové položky a tiché rezervy. Třetím je úprava účetního vlastního kapitálu banky.
Podle struktury ekonomické rozvahy byly provedeny úpravy účetního hospodářského výsledku. Za výchozí složku byl zvolen provozní zisk z běžné činnosti, který byl upraven vyčleněním úrokových nákladů, vyčleněním nákladů na pojištění vkladů a dalšími dílčími úpravami.
Výsledkem úprav je zjištění objemu celkového kapitálu použitého k tvorbě EVA. Hodnota tohoto kapitálu je určena průměrnou úrokovou sazbou cizích zdrojů a sazbou alternativních nákladů vlastního kapitálu.

ekonomická přidaná hodnota, operační aktiva, účetní rozvaha, ekonomická rozvaha, čistý operační zisk po zdanění (NOPAT), výnos před úroky a zdaněním (EBIT), provozní zisk z běžné činnosti (PZBC), vážené průměrné náklady kapitálu (WACC)

Economic value added model upon conditions of banking company

The content of this article is the application of the economic value added model (EVA) upon the conditions of a banking company. Due to the character of banking business, which is in a different structure of financial sheet, it is not possible to use the standard model EVA for this banking company. The base of this article is the outlined of basic principles of the EVA mode in a non-banking company. Basic specified banking activity dissimilarities are analysed and a directed methodology adjustment of a model such as this, so that it is possible to use it for a banking company.

Keywords: economic value added, operating assets, accounting balance-sheet, economic balance-sheet, net operating profit after tax (NOPAT), earnings before interest and tax (EBIT), operating profit from current services (PZBC), Weighted Average Cost of Capital (WACC)
Grants and funding:

Příspěvek vznikl v rámci výzkumného záměru MSM 6215648904.

Received: December 15, 2007; Published: November 12, 2014  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Kašparovská, V. (2008). Economic value added model upon conditions of banking company. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 56(3), 85-98. doi: 10.11118/actaun200856030085
Share...
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. ANDERSON, A. M., BEY, R. P., WEAVER, S. C.: Economic Value Added Adjustment: Much tu Do About Nothing? http://www.lehigh.edu/~incbeug/Attachments/Anderson%20EVA%204-7-05.pdf
    2. DLUHOŠOVÁ, D., 2004: Přístupy k analýze finanční výkonnosti firem a odvětví na bázi EVA-Economic Value Added. In: Finance a úvěr 11-12: roč. 54, str. 541-559, ISSN: 0015-1920
    3. DVOŘÁKOVÁ, D., 2006: Finanční účetnictví a výkaznictví podle Mezinárodních standardů IAS/IFRS. Brno: Computer Press, 338 s., ISBN 80-251-1085-0.
    4. HOLMAN, R. a kol., 2001: Dějiny ekonomického myšlení. 2. vyd., Praha: C. H. Beck, 544 s., ISBN 80-7179-631-X
    5. KAPLAN, R. S., NORTON, D. P., 2000: Balanced Scorecard. Praha: Management Press. 267 s., ISBN 80-7261-032-5
    6. KAŠPAROVSKÁ, V. a kol., 2006: Řízení obchodních bank. Vybrané kapitoly. Praha: C. H. Beck, 339 s., ISBN 80-7179-381-7.
    7. KISLINGEROVÁ, E., 2001: Oceňování podniku. 2. vyd. Praha: C. H. Beck, 367 s., ISBN 80-7179-529-1.
    8. MAŘÍK, M., MAŘÍKOVÁ, P., 2005: Moderní metody hodnocení výkonnosti a oceňování podniku. 2. vyd. Praha: Ekopress, 164 s., ISBN 80-86119-61-0.
    9. NEUMAIEROVÁ, I., NEUMAIER, I., 2002: Výkonnost a tržní hodnota firmy. Praha: Grada Publishing, 216 s., ISBN 80-247-0125-1.
    10. PETŘÍK, T., 2005: Ekonomické a finanční řízení firmy. Manažerské účetnictví v praxi. Praha: Grada Publishing, 372 s., ISBN 80-247-1046-3.
    11. ROZTOCKI, N., NEEDY, K. S. An Integrated Aktivity-Based Costing and Economic Value Added system as an Engineering Management Tool for Manufacturers. http://www.pitt.edu/~roztocki/virginia/roztocki.pdf
    12. SHRIEVES, R. E., WACHOWICZ, J. M. Free Cash Flow, Economic Value Added and Net present Value: A Reconciliation Of Variations Of Discounted-Cash-Flow Valuation. http://bus.utk.edu/finance/WP/eva.pdf
    13. ČEKIA: TOP 100 firem za rok 2005 podle EVA (Economic Value Added)
    14. http://ipoint.financninoviny.cz/top-100-firem-za-rok-2005-podle-eva-economic-value-added.html
    15. Stern:Economic Value Added by Sector
    16. http://pages.stern.nyu.edu/~ADAMODAR/New_Home_Page/datafile/eva.html
    17. Vyhláška Ministerstva financí č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 536/1991 Sb., o účetnictví zve znění platných předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi.
    18. Vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry
    19. Zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění platných předpisů.

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), which permits non-comercial use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content